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安妮股份:大股东增持彰显成长信心,布局优质内容完善版权生态

发布时间:2016-03-18    研究机构:方正证券

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公司3月17日公告:第一大股东林旭曦于3月17日通过定向资产管理计划增持公司股份38.32万股,占公司总股本的0.2%,增持均价为26.08元/股,增持金额为1000万元。本次增持后,其合计持有公司股份5086.9万股,占总股本的26.09%,同时承诺六个月内不减持。

继续转型互联网,收购数字版权服务运营商畅元国讯

2015年收购深圳微梦想51%股权,15-17年业绩承诺0.27亿、0.37亿、0.47亿元,2015年已顺利完成。

另拟收购畅元国讯,进军版权大数据业务。在版权内容碎片化、确权需求日益增长的产业环境下,畅元旗下“版权家”平台为国家版权保护中心唯一官方合作确权平台;将基于该平台沉淀的版权大数据,开展版权分发与运营、IP孵化;以最全的版权数据、广泛的分发方案与灵活的增值服务三强协同,构建版权运营生态圈。畅元国讯承诺16-18年利润达0.76亿、1.0亿、1.3亿。

引入千合资本、方略资本两家投资咨询类战投,助力其继续围绕公司互联网战略转型布局。

后续有望在音乐等领域进一步与内容及渠道商建立战略合作关系,在获取优质版权内容资源的同时,和渠道方形成良性互动。以内容促进渠道拓宽,以渠道吸引更多内容入驻。

盈利预测与估值:由于并购项目具有不确定性,基于审慎原则,暂不考虑畅元国讯业绩承诺对公司净利润的潜在影响。预计公司2016-2018年分别实现营业收入4.68亿元、5.12亿元、5.65亿元,实现归属母公司的净利润0.38亿元、0.50亿元、0.62亿元,对应EPS分别为0.19元、0.26元、0.32元,对应PE分别为138.85倍、105.19倍、84.14倍。

维持公司“强烈推荐”评级。风险提示:转型进度低于预期,收购标的运营成长情况低于预期。

申请时请注明股票名称