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轻工制造行业:家居二季度景气仍佳;知识产权服务、STEAM教育仍是新蓝海

发布时间:2016-06-07    研究机构:中信建投证券

一、本周核心观点:

1、家居UB等市场广阔,消费升级持续(关注当前低估值美克家居等)

家居板块消费不断升级趋势持续,例如:周内我们跟踪研究了帝王洁具,公司亚克力卫浴产品具有:健康、环保、韧性强、易清洁、易修复、多色彩、时尚等多种优点,深受消费者喜爱。

6月3日,我们又借着上海卫浴展览会的契机,调研拜访了海鸥卫浴的展区,进一步了解了UB(整体卫浴)的行业,UB技术发源于美国,成长于日本,具有质量可靠、防水抗渗、安装便捷、整体风格、统一等特点。

从家具公司来看,一线城市二季度经销商整体销售良好、渠道拓展顺利,例如曲美家居、好莱客、美克家居,这些也将成为家居公司中报的有利支撑。

2、知识产权服务,新蓝海大市场(关注安妮股份(002235)、光一科技、超凡股份)

周内我们又跟踪研究了专利权服务龙头--超凡股份,对版权进行深入系列研究之后,我们又进一步拓展至知识产权的范畴;适逢5月中共中央、国务院也印发了《国家创新驱动发展战略纲要》,《纲要》要求2020年研究与实验发展经费指出占GDP比例达到2.5%。

技术贸易是链接科研和生产的关键纽带,而专利贸易又是技术贸易中的重中之重。我们看好作为专利服务新龙头之超凡股份,快速成长可期。

3、STEAM教育国内外蓬勃发展(关注盛通股份等)

2015年9月,教育部发布的《关于“十三五”期间全面深入推进教育信息化工作的指导意见》,意见中,明确指出建议学校探索STEAM教育、创客教育等新教育模式。

在具体标的上,盛通股份通过收购乐博教育,布局素质教育领域,且跟踪研究显示,盛通股份管理层对进军教育领域研究深刻,动力强烈,成功概率更加可期;邦宝益智采用“寓教于乐、手脑结合”的理念,运用益智积木的文化特性和教育功能,致力于益智积木产品的研究和开发,创造出适合不同年龄段的积木教玩具产品,同样外延可期。

二、重点推荐标的:

安妮股份、光一科技、商赢环球、好莱客、索菲亚、中顺洁柔、太阳纸业、岳阳林纸、宜华木业、大亚科技、美克家具、盛通股份、美盈森、东港股份、奥瑞金等。

三、股东大会提醒:

6月6日:九有股份;

6月7日:美利纸业;

6月8日:文化长城。

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